全球智能鎖銷量快速增長，中國為主銷區(qū)域之一但滲透率較低。根據(jù)IoT合作伙伴計劃聯(lián)盟(IoT Connectivity Alliance，簡稱ICA聯(lián)盟，是阿里巴巴聯(lián)合物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)合作伙伴建立的物聯(lián)網(wǎng)標準聯(lián)盟）發(fā)布的《中國智能鎖應用與發(fā)展白皮書2017》，2016年全球市場智能鎖銷量到1100萬套（其中，日本達到150萬套，韓國達到170萬套，歐美市場達到250萬套，中國達到350萬套，其它等市場約200萬套），預計到2020年全球智能鎖產(chǎn)業(yè)規(guī)模將達到5100萬套。從智能鎖市場滲透率來看，日韓兩國智能鎖發(fā)展較早，在行業(yè)沉淀、發(fā)展形態(tài)和市場普及等方面比較成熟，滲透率較高，其中，2016年韓國智能鎖滲透率高達80%，日本和歐美分別為40%和15%，而我國僅有3%，未來發(fā)展空間大。
中國智能鎖行業(yè)快發(fā)展，銷售渠道集中于工程渠道和線下零售渠道。根據(jù)ICA聯(lián)盟發(fā)布的《中國智能鎖應用與發(fā)展白皮書2017》，2015年中國智能鎖產(chǎn)銷量為200萬套，2016年約為350萬套，2017年為700萬套，2015-2017年，中國智能鎖行業(yè)的年均復合增長率將近90%，預計2020年銷量將超過3200萬套。區(qū)域分布上，據(jù)易觀發(fā)布的《中國智能門鎖產(chǎn)業(yè)白皮書2017》，2016年我國智能門鎖銷售集中于華東、華南區(qū)，分別占比45.7%和15.8%。渠道分布方面，據(jù)易觀《中國智能門鎖產(chǎn)業(yè)白皮書2017》，目前我國智能門鎖銷售渠道主要依托線下渠道和工程渠道，分別占比50%和40%，線上渠道占比約為10%。
我國智能門鎖企業(yè)數(shù)量快速增長，初步形成三大陣營。據(jù)全國制鎖信息中心的數(shù)據(jù)顯示，2018年我國智能門鎖企業(yè)已超過2000家，較上一年增長了67%。品牌格局方面，ICA聯(lián)盟發(fā)布的《中國智能鎖應用與發(fā)展白皮書2017》數(shù)據(jù)顯示，2017年我國智能門鎖品牌已形成三大主要陣營，專業(yè)品牌仍是行業(yè)中堅力量，而互聯(lián)網(wǎng)品牌多聚焦于公寓門鎖。我們預計隨著智能門鎖銷量更集中于頭部品牌，行業(yè)料將加速洗牌，一些研發(fā)力有限規(guī)模小的企業(yè)將被淘汰出局。行業(yè)洗牌將持續(xù)，技術與渠道力領先企業(yè)有望脫穎而出。智能鎖具有非常廣泛的潛力市場，但在行業(yè)興起之初受技術瓶頸、市場推廣瓶頸等限制，還難以形成剛需，一定程度上阻礙產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。我們認為未來智能鎖行業(yè)洗牌將持續(xù)，將會有一批趕熱點、技術能力不強、市場拓展不力的智能鎖企業(yè)被淘汰掉；另一方面，智能家居領域相關的針對C端市場開拓能力領先專業(yè)智能鎖企業(yè)有望脫穎而出，例如在公寓市場與家用市場雙發(fā)力的互聯(lián)網(wǎng)基因突出的云丁科技和依托原有門鎖生產(chǎn)技術積累，較早開拓線下渠道的德施曼等。
